Все ожидают от Tesla рекордного отчета, почему акции падают?
Акции Tesla (TSLA) упали на 3,4% в среду и на 5,8% с начала 2022 года, теряя импульс роста после объявления о рекордных поставках электромобилей. Tesla сообщит о своей прибыли и доходах квартала 26 января, чего ожидать инвесторам?
В начале 2022 года компания Tesla объявила о рекордных квартальных поставках электромобилей, в результате чего, ряд аналитиков Wall Street подняли, как свои целевые цены для акций Tesla, так и прогнозы прибыли и доходов компании в 4 квартале.
Но, несмотря на хорошие прогнозы, акции Tesla (TSLA) упали на 5,78% с начала года и закрылись со снижением цены на 3,4% в среду. Торговые сигналы и прогнозы для акций Tesla.
Падение акций, скорее всего, было связано с общими тенденциями на фондовом рынке в целом. Эксперты отмечают, что с приближающимся повышением процентных ставок ФРС (первое повышение может произойти уже в марте) на рынках сегодня преобладают пессимистичные настроения и акции технологических компаний реагируют наиболее остро.
С начала года индексы S&P 500 и Nasdaq Composite упали на 4,9% и 8,34%, а в среду завершили торги со снижением на 0,97% и 1,15% соответственно. Другие акции компаний крупной капитализации, например, Apple (AAPL) и Amazon (AMZN) также упали в среду на 2% и 1,65% соответственно.
Инвесторы должны быть готовы, что и так волатильные акции Tesla будут и в дальнейшем подвержены колебаниям рынка.
Чего ожидать от предстоящего отчета Tesla?
Tesla сообщит о прибыли и доходах 4 квартала 2021 года 26 января после закрытия торгов. Учитывая рекордные продажи электромобилей, доходы и прибыль компании также должны достичь новых максимумов. При этом, для инвесторов крайне важным будет услышать прогнозы производства и продаж, а также прибыли на 2022 год.
Средние прогнозы аналитиков Wall Street говорят о прибыли на акцию Tesla в 4 квартале в $2,25 по сравнению с $1,86 в 3 квартале и $0,80 в четвертом квартале 2020 года. Статистика квартальных доходов и прибыли на странице отчетов Tesla.
Прогнозируемый общий квартальный доход в $17 млрд. предусматривает рост на 59% по сравнению с прошлогодним значением и на 23% по сравнению с 3 кварталом.
Согласно данным Estimize, краудсорсинговой платформы, которая собирает оценки аналитиков с Wall Street, а также управляющих фондами, руководителей компаний, ученых и других лиц, прибыль Tesla составит $2,53 на акцию, а доходы $17,4 млрд.
Аналитик Credit Suisse Дэн Леви, который прогнозирует, что Tesla заработает $2,81 прибыли на акцию в четвертом квартале 2021 года, отмечает, что на рост акций Tesla в 2022 году будут влиять эти четыре ключевых фактора: насколько быстро компания увеличивает производственные мощности, рост валовой прибыли, внедрение новых аккумуляторов и анонсы продуктов.
«Поскольку спрос Tesla превышает предложение, вероятно, в обозримом будущем, траектория акций Tesla будет зависеть исключительно от ее производства», — сказал Леви.
Прогноз продаж Tesla в 2022 году аналитиками рынка составляет около 1,5 миллиона электромобилей по сравнению с примерно 936 000 в 2021 году. Для достижения 50% роста компании крайне важно наращивать производство как на существующих заводах во Фримонте и Шанхае, так и перейти к массовому производству на новых заводах в Техасе и Берлине.
Политика “ноль COVID” в Китае угрожает замедлить, а не нарастить производство, к тому же, генеральный директор Илон Маск в Twitter недавно писал о «кошмаре в цепочках поставок» в 2021 году, говоря о том, что эти проблемы еще не кончились.
Tesla продолжает откладывать старт производства долгожданного пикапа Cybertruck, а инвестиции в запуск новых заводов могут сказаться на прибыли компании в 2022 году.
Для поддержания высокой оценки акций Tesla крайне важным будут прогнозы и комментарии руководства, а также анонсы новых продуктов и технологий.
Ожидается, что в 2022 году Tesla представит новые, более крупные батареи, обеспечивающие лучшую производительность и более длительный срок службы. Модернизация новых аккумуляторов также должна позволить компании снизить производственные затраты.
Компания Tesla ранее заявляла о планах создать электромобиль стоимостью $25 000, который откроет для Tesla более широкий автомобильный рынок, учитывая, что Tesla Model 3 сегодня стоит около $45 000. Аналитик Credit Suisse Дэн Леви считает, что объявление может быть сделано в этом году.
Почему акции Tesla продолжают падать на фоне роста интереса в мире к электрокарам?
Снижение капитализации компании продолжается больше года, за который она потеряла 70% стоимости. Еще осенью 2021 года ее оценивали в сумму больше 1 трлн долларов. Что произошло?
Фото: Patrick Pleul/DPA/ТАСС —>
Акции Tesla продолжают падать. Падение ускорилось и стало самой длинной полосой падения бумаг возглавляемой Илоном Маском компании с 2018 года, пишет Bloomberg. Во вторник цена акций Tesla снизилась на 11%, преодолев психологическую отметку в 110 долларов.
Нынешнее падение оказалось самым заметным однодневным падением с апреля. Однако в целом снижение капитализации Tesla продолжается уже более года, и акции с тех пор потеряли 70% от их стоимости. По мнению ВВС (ссылка ведет на заблокированный в России ресурс), тревога инвесторов, которая сказалась и на других компаниях, например Apple, связана с задержками производства в Китае, а также с ожиданием дополнительного повышения процентных ставок, замедлением темпов роста мировой экономики и продолжающимися боевыми действиями на Украине. Однако есть и другие факторы: коэффициент «цена/прибыль» (P/E ratio) Tesla по-прежнему находится на слишком высоком уровне, считает автор телеграм-канала «Биткоган» инвестбанкир Евгений Коган:
alt=»Евгений Коган» />Евгений Коган инвестбанкир, автор телеграм-канала «Биткоган» «В мире растет потребление электрокаров. Эта отрасль стремительно развивается. Что касается Tesla — это компания, явно выглядящая дороже своих аналогов во много раз. Когда Tesla производила всего 20 тысяч, 30 тысяч или 50 тысяч автомобилей в год, она была дико переоценена, потому что все мечтали, что она будет производить миллионы автомобилей. Tesla сейчас уже производит миллионы автомобилей. И тут ее уже начинают сравнивать с аналогами, и выясняется, что она экстремально дороже. Рынок подтягивает Tesla из разряда мечты в разряд реально осуществленного проекта, и коэффициенты по Tesla должны быть более реальные».
Во время пандемии Tesla вошла в список компаний стоимостью более 1 трлн долларов. Сейчас ее стоимость снизилась до 345 млрд. Но это не столь уж и важно. Важнее, что самому известному производителю электрокаров постепенно начинают наступать на пятки конкуренты, указывает автоэксперт Артем Бобцов:
Артем Бобцов автоэксперт «Tesla — это был такой инвестиционный хайп, потому что акции ее выросли в 20 раз за несколько лет. Здесь какая-то коррекция, она была неминуема. Tesla идет на рекордные объемы производства, рекордные объемы продаж. Она выполняет все свои планы, не сильно отстает от планов по выводу новинок на рынки. Всем автомобильным концернам пришлось очень непросто, потому что слишком большой технологический бензиново-дизельный бэкграунд их тянул всегда в развитии электротранспорта вниз. У них куча своих платформ, куча поставщиков, куча профсоюзов сотрудников, между которыми нужно было лавировать. Tesla было проще. Она с чистого листа создавала электромобиль. Но сейчас худо-бедно ведущие концерны все-таки кого-то набрали, и, видимо, в следующем году уже тот же Volkswagen по объему выпуска электромобилей, наверное, сможет дать Tesla бой, а через два-три года сможет и обойти ее по выпуску электромобилей».
Однако одной из основных причин текущего падения акций Tesla стала приостановка в прошлую субботу отгрузки автомобилей с расположенного в Шанхае важнейшего предприятия компании на фоне нового всплеска в Китае пандемии и связанных с ним локдаунов. Согласно информации агентства Reuters, шанхайский завод Tesla должен возобновить производство в январе, но не в полном объеме, а лишь с 3 по 19 января. Затем оно снова будет остановлено до конца месяца — из-за празднования китайского Нового года.
Илон Маск обеднел: стоит ли сейчас покупать акции Tesla
Еще в начале апреля акции американского производителя электромобилей Tesla стоили 1 145,45 доллара за штуку, а в понедельник, 23 мая, продаются почти с 50-процентной скидкой. Почему бумаги детища миллиардера Илона Маска летят вниз? Стоит ли их сейчас покупать или дно еще не пробито? Перевалит ли снова ценник за 1 000 долларов за штуку? Финтолк объясняет.
Почему падают акции Tesla
Последние два месяца основатель Tesla и SpaceX Илон Маск сотрясает инфополе громкими заявлениями. Это все влияет на стоимость котировок ценных бумаг.
Что такого ужасного натворил самый богатый человек в мире, из-за чего акции его компании летят вниз?
Политические высказывания. 16 мая 2022 года в эфире подкаста All-In Summit бизнесмен подверг критике американского президента Джо Байдена, который состоит в Демократической партии. Он назвал демократов «партией раскола и ненависти» и пообещал в дальнейшем голосовать за республиканскую партию США. Инвесторам-демократам такие высказывания не пришлись по душе.
In the past I voted Democrat, because they were (mostly) the kindness party.
But they have become the party of division & hate, so I can no longer support them and will vote Republican.
Now, watch their dirty tricks campaign against me unfold … ��
— Elon Musk (@elonmusk) May 18, 2022
В США две самые популярные политические партии — республиканцы и демократы, между ними на выборах идет постоянная борьба за лидерство.
Обвинения в домогательстве. Бывшая сотрудница SpaceX обвинила Илона Маска в сексуальных домогательствах. Женщина работала бортпроводницей в корпоративном парке реактивных самолетов SpaceX. Согласно интервью и документам, полученными Business Insider, после устройства на работу ей посоветовали получить лицензию массажистки, чтобы делать массаж Маску. И, как уверяет женщина, другие непристойные вещи.
Дело до суда так и не дошло, поскольку в ноябре 2018 года Маск, SpaceX и бывшая сотрудница заключили соглашение о выходном пособии, согласно которому ей выплатили 250 000 долларов в обмен на обещание не подавать в суд.
Акции падают не только из-за того, что Илон Маск вечно участвует в громких скандалах. Ситуация на фондовом рынке в целом складывается неблагоприятным образом. Бешеные темпы инфляции во всем мире заставляют мировые центральные банки поднимать ключевые ставки, а это в целом снижает темпы производства и вводит инвесторов в режим зимней спячки, заставляя обходить стороной ставшие рисковыми ценные бумаги (такие как Tesla).
Недавно Tesla была исключена из индекса S&P 500 (индекс, в корзину которого включено около 500 акций американских компаний, имеющих наибольшую капитализацию), что вызвало вопросы у инвесторов о позиции бумаг компании Маска как ключевой инвестиции в зеленую энергетику.
Как и большинство автопроизводителей, Tesla сталкивается с нехваткой поставок и высокими затратами на сырье, пишет Bloomberg. Последняя вспышка коронавируса в Китае, которая привела к многочисленным сбоям в производстве на заводе компании в Шанхае, нанесла ущерб и котировкам акций.
Сделка Илона приобрести Twitter (TWTR) все еще остается незаконченной. Инвесторов беспокоит время и десятки миллиардов, которые Маск тратит на попытку купить социальную сеть. Маск частично финансирует приобретение Twitter за счет акций Tesla. Если акции упадут слишком низко, он будет вынужден продать значительный пакет.
Справедлива ли цена бумаг Tesla
На 23 мая 2022 года акции продаются по цене около 650 долларов за штуку. Что делать с акциями Tesla: бежать покупать или ожидать дальнейшего падения?
В отчете о прибылях и убытках Tesla за первый квартал в апреле 2022 года компания заявила, что по-прежнему рассчитывает увеличить производство автомобилей на 50 % и более в 2022 году, несмотря на глобальные ограничения поставок. Это, конечно, похвально, говорят эксперты Финтолк, но пока прогнозы — это всего лишь прогнозы, которые могут и не сбыться.
Финансовый аналитик группы компаний CMS Владимир Сагалаев предлагает оценить основной мультипликатор для инвестиционной оценки компании. Соотношение цены к прибыли (P/E) сейчас составляет около 90, при том что среднее значение в данном секторе экономики = 14, и это огромная проблема. Разница указывает на огромную переоцененность и перекупленность акций компании Tesla, говорит эксперт Финтолка.
Подобные коэффициенты отражают эйфорию и большие надежды в отношении эмитента и отчасти напоминают значения у акций Microsoft, Cisco, других технологических компаний во время кризиса пузыря доткомов в 2000 году. Закончилось тогда все очень печально.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS.
Директор аналитического департамента «Фридом Финанс» Вадим Меркулов говорит, что исторически акции Tesla оценивались по мультипликаторам сильно выше среднеотраслевых значений. Текущая ситуация не является исключением. Поэтому брать за истину мультипликатор P/E не стоит. Тем не менее относительно исторических оценок это самая низкая оценка за последние два года.
Стоит ли сейчас покупать акции Tesla
Александр Рябинин, независимый эксперт:
— Если у инвестора есть вера в растущий рынок, то от 596 долларов за штуку можно откупать. При дальнейшем падении уже лесенкой совершать покупки. Tesla — перспективная компания как ни крути, а скандалы временны.
Эксперт Финтолка считает, что сейчас на фондовый рынок в целом стоит заходить с опаской, так как цены на активы могут вести себя непредсказуемо.
Наблюдаю медвежий тренд. Поэтому покупать что-либо на рынке акций не планирую.
Александр Рябинин, независимый эксперт
В ближайшие годы Tesla может столкнуться с гораздо более жесткой конкуренцией, чем до сих пор, так как большинство автопроизводителей переходят на производство электрокаров. Хотя Tesla все равно останется лидером в своей отрасли, верит другой эксперт Финтолка, Вадим Меркулов из «Фридом Финанс». Среднегодовой темп роста выручки за последние пять лет составил 50 %, и данные темпы роста, скорее всего, сохранятся в ближайшие годы, учитывая долгосрочную цель Tesla по увеличению поставок ежегодно на те же 50 %, а также планируемое расширение производства в Шанхае.
Несмотря на ожидаемое резкое падение производства в Азии, совокупные поставки действительно могут остаться на уровне прошлого квартала (310 тысяч авто). Учитывая рост за счет новых производственных мощностей в Остине и Берлине плюс дальнейшее повышение цен на авто, сохраняется привлекательность бумаг к покупке на текущих уровнях. Что же касается прочих рисков, то резкие публичные высказывания Илона Маска, безусловно, негативно влияют на оценку компании, повышая волатильность акций.
Вадим Меркулов, директор аналитического департамента «Фридом Финанс».
А вот Владимир Сагалаев из CMS считает, что акции росли вплоть до конца 2021 года в основном за счет эйфории, спекулятивных открытых позиций и желании заработать здесь и сейчас. Что касается более долгосрочного инвестирования, то именно сейчас неизбежно наступает отрезвление и коррекция.
Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS:
— Компании надо либо показать рекордную прибыль в следующем квартале, либо цена акций должна продолжить снижение в район 400 долларов, где можно будет произвести переоценку и принять решение о покупке. А сейчас инвестировать в них не стоит.
Проблемы с поставками компонентов из КНР повлекли падение акций Apple и Tesla
Из-за опасений инвесторов по поводу проблем с поставками компонентов из Китая резко упали в цене акции Apple и Tesla. Об этом сегодня, 28 декабря, сообщает ТАСС со ссылкой на BBC.
Как сообщает британская вещательная корпорация, стоимость ценных бумаг Tesla упала до $ 109, что на 73% меньше по сравнению с рекордными показателями компании в ноябре 2021 года. Цена акции Apple опустилась до $ 130, что стало самым низким показателем с июня 2021 года.
Сообщается, что из-за жестких антикоронавирусных ограничений и продолжительных локдаунов компаниям с трудом удавалось поддерживать производство в Китае. А после их отмены на предприятиях наблюдается кадровый кризис.
Ожидается, что теперь инвесторы будут проявлять осторожность, воздерживаясь от крупных вложений на фоне повышения процентных ставок регуляторами по всему миру, замедления темпов роста мировой экономики и конфликта на Украине.